期货实盘交易-期货交易的类型有哪些?

时间:2020-10-23 作者:admin
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    根据交易者的不同交易目的,期货基础知识期货交易分为三类:对冲,投机和套利。 下面介绍三种期货交易。

    1.对冲:以与现货市场相同的数量购买(卖出)期货合约,但交易方向相反,以便通过在将来的特定时间卖出(购买)期货合约来补偿 现货市场价格变动带来的风险。
期货实盘交易

    最基本的对冲类型可以分为买入对冲和卖出对冲。 买入套期是指通过期货市场购买期货合约的行为,以防止由于现货价格上涨而造成的损失; 卖出套期保值是指通过期货市场卖出期货合约以防止由于现货价格下跌行为而造成的损失。

    套期保值是期货市场的驱动力。 无论是农产品期货市场,还是金属或能源期货市场,其出现都源于在生产和运营过程中面对现货价格的剧烈波动时买卖远期合约的自发交易行为。 这种远期合约交易机制已得到不断完善,如合同标准化,套期保值机制的建立,保证金制度的建立等,形成了现代意义上的期货交易。 企业通过期货市场购买生产经营保险,确保生产经营活动的可持续发展。 可以说,没有对冲,期货市场不再是期货市场。

    2. 投机:术语“投机”用于期货和证券交易活动。 它不是一个“贬义词”,而是一个“中性词”,它是指机会,即利用市场中的点差进行买卖以获得利润的交易行为。 投机者可以“买空”或“卖空”. 投机的目的很简单-就是从点差中获利。 但是投机是有风险的。

    根据持有期货合约的时间长短,投机活动可分为三类:第一类是长期投机者。 在买卖期货合约之后,此类交易者通常持有多少合约。 价格有利时,在几天,几周甚至几个月内对冲合同; 第二类是短期交易者,他们通常在同一天或某个交易日买卖期货合约,他们隔夜持有头寸; 第三种类型是“小额利润追逐者”,也称为“抢帽子”,他们的技术是利用小幅价格变动来交易以获取微薄的利润。 他们可以在一天内进行多轮交易。

    票机会是期货市场的重要组成部分,也是期货市场必不可少的润滑剂。 投机交易增加了市场的流动性,承担了套期交易转移的风险,是期货市场正常运行的保证。

    3,套利(价差):是指同时买卖两种不同类型的期货合约。 交易者购买他们认为是“便宜”的合约,并同时出售这些“高价”合约,以从两个合约的价格之间的关系中获利。 进行套利时,交易者注意合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。

    套利通常可以分为三类:期间套利,跨市场套利和跨商品套利。

    期间套利是最常见的套利交易类型。 它是使用相同的商品,但不同交货月份之间的正常价格差异来对冲并获利。 它可以分为牛市套利(牛市价差和熊市价差有两种形式。例如,在进行金属牛市套利时,交易所购买最近交割月的金属合约,并出售远期交割的金属合约。 同时,希望近期合约价格的涨幅超过远期合约价格的幅度;而熊市套利则相反,即卖出近期交割月合约并购买远期交割月合约,并期望

    跨市场套利是不同交易所之间的套利交易行为,当同一期货商品合约在两个或多个交易所交易时 ,由于地区之间的地理差异,商品合约的价差关系存在一定差异,例如伦敦金属交易所(LME)和上海期货交易所 交易所(SHFE)均交易阴极铜期货。 一年两次,两个市场之间的价格差异会超出正常范围。 这是交易者的跨市场。 套利提供机会。 例如,当LME铜价低于SHFE时,交易者可以购买LME铜合约并同时卖出SHFE铜合约。 当两个市场之间的价格关系恢复正常时,贸易合同将被套期保值并平仓。 从中获利,反之亦然。 在进行跨市场套利时,应注意影响每个市场价格差异的几个因素,例如运费,关税,汇率等。

    跨商品套利是指使用两个 不同,但是,相关商品之间的价格差被交易。 这两种商品可以相互替换或受相同的供求因素影响。跨商品套利的交易形式是同时买卖相同交割月份但不同类型的商品期货合约。 例如,套利交易可以在金属,农产品,金属和能源之间进行。

    交易者从事套利交易的原因主要是因为套利风险低。 套利交易可以提供一些保护,避免意外的损失或由于剧烈的价格波动而造成的损失,但套利比直接交易更有利可图。 小。 套利的主要功能是帮助扭曲的市场价格恢复到正常水平,其次是增强市场流动性。

    套期保值,投机和套利之间的关系

    套期保值,投机和套利作为期货市场交易的主要形式,具有相同的特征。 首先,这三个是期货市场的重要组成部分,它们相互补充。 其次,他们必须根据市场趋势的判断来确定交易方向; 第三,三种买卖方式的方法和操作方法基本相同。 但是这三者之间有一些区别:首先,交易的目的是不同的。 套期保值的目的是避免现货市场价格风险; 投机的目的是赚取风险性利润; 套利是为了获得更稳定的利差回报。 其次,要承担的风险是不同的。 对冲的风险最小,其次是套利,投机的风险最大。 如果套期保值额超过正常产量或消费量,那就是猜测。 如果跨期套利和跨市场套利伴随现货交易,它们也可以被视为对冲交易。
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