黄金交易提醒:欧美经济亮红灯,通货紧缩风险高!分析师普遍看好本周金价,1700点或将获得

时间:2020-04-13 作者:admin
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    上周五由于假日因素,欧美股市和贵金属市场休市。不过,疫情仍在蔓延,因此黄金价格在一天之内继续上涨。市场对即将发布的企业盈利报告感到悲观,该报告导致美国股指期货全天下跌。与此同时,美国和欧洲国家也降低了经济预期。本周关注美国零售月率、美国建筑业数据、美国申请失业救济人数、20国集团财长和央行行长会议以及中国一季度GDP数据也值得关注。

    周一(4月13日),现货金价格区间波动,刷新了一个多月来的月内高点1693.20美元,目前报1685.23美元,涨幅为0.09%。

    上周五由于假日因素,欧美股市和贵金属市场休市。不过,疫情仍在蔓延,因此黄金价格在一天之内继续上涨。

    尽管美国股市上周录得一周大幅上涨,但由于市场对即将公布的企业财报持悲观态度,这导致美国股指期货盘中下跌。

    与此同时,美国和欧洲的国家已经降低了经济前景,因此预计它们将继续支持金价,直到疫情明显缓解。受此影响,避险资金继续流入黄金ETF,推动黄金ETF持仓总量和增速创历史新高,这些都构成了对金价的支撑。

    本周关注美国零售月率、美国建筑业数据、美国申请失业救济人数、20国集团财长和央行行长会议以及中国一季度GDP数据也值得关注。

    短期内关注1700美元大关。任何时候,它都将站在前7年高点1703.39美元。黄金有望进一步上涨。

    美国3月份通胀率大幅下降,表明通缩风险加剧

    上周五,欧美股市因假期休市,但3月份美国通胀率大幅下降,核心CPI自2010年以来首次下降。

    具体数据显示,美国3月份未经调整的CPI年化率为1.50%,低于0.1个百分点的预期值,明显低于2.3%的预期值;3月份未经调整的核心CPI年化率为2.10%,低于预期的0.2个百分点,低于之前的0.3个百分点。与此同时,美国3月份经调整的CPI月环比涨幅为-0.40%,创2015年1月以来新低。

    无论CPI的年或月变化率如何,长期平均水平通常比PCE高0.25-0.5个百分点。20多年来,通胀一直没有对美国经济构成威胁。2008年金融危机以来,物价下行压力不断蔓延。尽管经济学家很少预测,但他们仍然普遍担心通货紧缩的可能性。

    由于上周五公布的美国CPI数据明显走弱,这表明近期美国经济因消费、油价等因素存在通缩风险。

    市场对美国公司财报季的悲观预期或将打压股市

    上周美国股市经历了有史以来最好的一周。道琼斯工业平均价格指数上涨12.7%,创历史第七高涨幅。标准普尔500指数上涨12.1%,为1974年以来最大单周涨幅。

    但Chaikin Analytics首席执行官Marc Chaikin说,市场最近的反弹导致标准普尔500指数从其

    随着公司财报季的开始,历史高点下跌一半可能会让投资者失望。

    强生、摩根大通和美国银行都计划在本周发布财报。其他几家snonethecompany公司在疫情爆发的基础上取消了盈利预测,而其他公司则大幅下调了盈利预测。

    尽管上周股市上涨,但主要均线仍比2月份创下的纪录低17%以上。道琼斯指数和标准普尔500指数分别下跌16.9%和13.7%,纳斯达克指数在2020年下跌超过9%。

    柴金认为:“采取各种缓解措施来遏制疫情的蔓延似乎是有效的。下一步工作非常紧迫。重开经济的时机目前正在讨论中,关闭经济对经济的影响尚待确定。我们敦促投资者保持警惕,但要关注事件的发展。”

    从当日美国股指期货表现来看,道琼斯指数期货下跌300多点,标普500指数和纳斯达克期货也双双低开。随着市场流动性减弱,股市下跌可能会支撑金价。

    美联储和经济学家降低了美国经济预期

    随着疫情蔓延,市场对美国经济低迷的担忧加剧。

    根据彭博社对69位经济学家的月度调查中值,预计美国第二季度国内生产总值(GDP)将以每年25%的速度下降,失业率将达到12.6%,达到20世纪40年代以来的最高水平;复苏进程将是漫长的

    明尼阿波利斯联邦储备委员会(Minneapolis Federal Reserve)主席卡什卡里(Cashkari)表示,如果不开发针对这一流行病的特殊药物或疫苗,美国经济可能在疫情波动后面临18个月的停顿,因此很难看到V型复苏。

    克利夫兰联邦储备委员会主席梅斯特说,可以预见,美国经济数据将“非常难看”,美联储帮助经济抵御疫情影响的紧急行动可能尚未结束。

    美国本周还将公布一些重要的经济数据。市场将提供美国经济前景的一瞥,包括美国月度零售率、美国建筑数据以及美国首次申请失业救济人数。

    目前市场预期3月份美国零售销售数据可能录得-8%。如果达到预期,这将是历史上最大的跌幅。2008年11月,该数据此前记录的最差表现为-2%。

    与此同时,周四公布的首次申请失业救济人数仍是本周关注的焦点。前三周美国失业人口超过1600万,进一步验证了市场对美国4月份失业人口将达到2000万的预测。

    不断上升的失业率使美国失业率上升到10%以上。圣路易斯联邦储备银行此前的估计显示,今年可能有多达4600万美国雇员失业,全国失业率将突然上升至32.1%。水平。

    由于消费和就业是拉动美国经济的两大引擎,如果数据进一步恶化,可能会破坏美国经济复苏的前景,而这构成对金价的支撑。

    尽管约翰逊已经出院,英国的死亡人数还是超过了10000人,英国财政部也降低了经济预测

    尽管英国首相约翰逊被解职,但这缓解了市场的不安情绪。但现在市场仍然担心疫情对英国经济的影响。

    《泰晤士报》援引不具名政府官员的话说,英国财政大臣里希·苏纳克说

    第二季度国内生产总值可能下降25-30%。当时,一些内阁成员要求放松封锁措施。财政部正在分析新皇冠疫情对经济的影响。报告还援引一些银行的预测,英国经济预计在第二季度将下降24%。

    此前,英国报告的死亡人数已连续两天超过900人,其中周五有980人死亡,超过意大利单日最高死亡人数。意大利不是迄今为止欧洲疫情最严重的国家。

    英国女王伊丽莎白68年来首次发表复活节演讲,称“新皇冠病毒无法战胜我们”,这是她一周内的第二次演讲,反映了形势的严峻性。

    “即使英国不是欧洲最糟糕的国家,它也可能是其中之一,”威康信托健康基金会(Wellcome Trust Health Foundation)负责人杰里米·法拉尔(Jeremy Farrar)说,他也是英国政府科学咨询小组的成员。

    欧元区衰退可能比其他地区更严重

    在欧元区,欧洲央行副行长德金多斯表示,欧洲可能会经历比其他地区更严重的经济衰退,明年之前可能不会出现真正的复苏迹象。

    德金多斯预计,今年第三季度欧元区经济可能出现增长迹象,但真正的复苏需要等到2021年。他认为,欧元区的复苏可能在“V”和“U”之间,但同时强调,经济走势将取决于疫情造成的经济停摆的时间长短。他还指出,无论如何,2021年的复苏不足以弥补2020年的经济衰退。

    德金多斯说,为避免欧元区分裂,欧洲央行2020年的债务购买总额将达到1.1万亿欧元,其中主要购买国债。他认为,欧元区国家将经历严重衰退,这将对公共财政产生影响。他们的资金需求预计在1万亿至1.5万亿欧元之间。

    欧盟财长同意实施总额5400亿欧元的大规模救助计划,其中包括欧洲稳定机制向欧元区国家提供2400亿欧元的低息贷款。

    在这方面,德金多斯表示,该计划明确表明欧元区国家愿意在经济和预算领域采取联合行动;同时,该计划补充了各国的财政刺激措施和欧洲央行的干预措施;通过这些措施,欧洲更有能力应对这场前所未有的危机。

    对冲基金仍在涌入黄金ETF

    市场继续买入黄金。渣打银行此前的报告显示,4月份黄金ETF持仓量增加了40公吨,达到创纪录的3225吨。

    根据世界黄金协会(World Gold Council)最近公布的数据,过去12个月,全球黄金ETF资产管理规模增长了近56%。目前全球黄金ETF资产管理规模和未平仓量均处于历史高位。

    目前,英国黄金ETF规模持续上升,在该地区和全球的市场份额持续增长。目前,它占欧洲黄金ETF市场总规模的46%,占全球的21%。

    在过去22个月中,美国低价黄金交易所买卖基金(etf)有21个月出现净流入,持仓量上升了263%。

    KITCO黄金市场调查:所有接受采访的分析师都看好本周金价

    KITCO黄金市场每周调查显示,参与调查的15名华尔街人士都看好本周金价。

    在参与调查的1172名投资者中,

    821人(70%)认为黄金本周上涨。另有222人(占19%)持中立立场,129人(占11%)持中立立场。

    普莱斯期货集团(Price Futures Group)高级市场分析师菲尔弗林(Phil Flynn)表示:“本周金价仍看涨。市场不仅受益于风险环境,而且美国量化宽松政策和全球经济救助计划的长期影响将为黄金的崛起打下良好的基础。

    RJO期货高级大宗商品经纪人丹尼尔·帕维洛尼斯(Daniel Pavilonis)表示,该股seemedNoneIt也在复苏,为黄金上涨打开了大门。在三月份的两个星期里,两人都走到了一起。

    帕维洛尼斯还提到了美国首次申请失业救济人数以及美联储为支持经济和市场而采取的更多行动,包括从各州、县和市购买高达5000亿美元的短期债务。

    他说:“这是贵金属特别是黄金上涨的适宜环境。”

    蓝线期货首席市场策略师菲利普?斯特里布(Phillip Streible)也认为,黄金将上涨。他说:“投资者仍然不确定美国股市的反弹是否会持续下去,因此每个人的内心都隐含着潜在的对冲需求。”

    后市前瞻

    4月13日(星期一)

    国际假期通知:欧洲复活节假期:伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所、米兰证券交易所、米兰证券交易所、马德里证券交易所、巴黎证券交易所停业一天;

    其他地区:澳大利亚悉尼证券交易所和中国香港证券交易所关闭一天;美国CME的贵金属期货、美国原油期货和期货外汇合约、伦敦ICE布伦特原油合约均正常交易;

    4月14日(星期二)

    ① 中国3月10日10:30贸易账户人民币★★★;

    ② 11:00中国3月份贸易账户美元估值★★★★;

    ③ 3月20:30美国进口价格指数年率★★★;

    ④ 04:30第二天美国原料药原油库存至4月10日一周★★★

    4月15日(周三)

    国际放假通知:韩国大选当天,首尔证券交易所停牌一天;

    ① 16:00 IEA公布月度原油市场报告;

    ② ———二十国集团财长、央行行长召开视频会议——;

    ③ 3月20:30美国零售月费;

    ④ 22:00加拿大银行公布利率决议和货币政策报告★★★★★;

    ⑤ 4月10日22:30美国环境影响评估原油库存变化;★★★;

    ⑥ 23:15加拿大银行行长波洛兹和高级副行长威尔金斯举行记者招待会;

    ⑦ 第二天02:00,美联储宣布了褐皮书的经济地位

    4月16日(星期四)

    ① 09:30澳大利亚3月份调整的季节性失业率;

    ② ———欧佩克公布月度原油市场报告★★★★;

    ③ 20:30美国截至4月11日一周初的失业救济申请人数★★★;

    ④ 美国3月20日20:30施工许可月费★★★;

    ⑤ 美国3月新房月开工率20:30

    4月17日(星期五)

    ① 年初至今1-3月全国规模以上工业企业10:00年增加值率

    ② 3月份10:00全国规模以上工业增加值年增长率;

    ③ 10:00中国第一季度国内生产总值年增长率★★★;

    ④ 1-3月10:00城市固定资产投资年利率YTD★★★;

    ⑤ 3月份全国社会消费品零售总额年增长率10:00★★★;
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